大年初一，行业内令人敬重、非常勤奋的刘谦总在沸沸扬扬的鞭炮声中推出信息量非常大的震撼新作《2018年医药行业的看点》。拜读以后，感触良多。本文乃谦总雄文的阅读笔记，也权当是本人对2018年制药工业发展走向的一些肤浅思考。
过去两年，医药行业政策变化最多。我认为2018年行业对政策的反应将逐步显现，其中比较关键的看点是分化。
1、仿制药一致性评价带来的分化
分化并不是简单看289目录在2018年底各家公司最后的答卷成绩如何。分化是基于工业企业的决策者们对政策的敏感程度与应对决心。到现在为止，还有不少公司仍在迷茫中观望。目前不在289目录里的替诺福韦脂已有三家通过一致性评价，这让本来准备等着一起吃大餐的后续多家公司情以何堪？瑞舒伐他汀钙也已有两家在年前快速入围。吉非替尼仿制品尽管目前独家，但也已通过一致性评价。289目录里的苯磺酸氨氯地平片被江苏黄河反超第一，让人大跌眼镜。仿制药一致性评价是制药工业去库存的标志性事件，谁抢到先机，谁就会在未来的市场新格局中把握主动。2018年底将进一步看到行业洗牌的趋势。
当然在分化中也会带来一些意想不到的机会，过度重复生产的目录里，绝大多数品种市场集中度差，竞争能力弱，可能放弃的厂家非常多，其或有个别品种被重新挖掘。
2、合规与营销能力的分化
真合规、假合规估计还要热议与观望一段时间。但国家整顿医药行业商业贿赂的决心不可小视。未来或将会在以下几个方面进一步动真碰硬：
卫计委进一步规范与约束医疗行为，杀鸡儆猴；
医药代表备案将全面实施，产品无学术气息的医药代表难以自如进出医院大门；
让一批没有疗效证据的神药从市场上消失，让你想玩带金也玩不了；
新税务系统的严格监管。
尤其是医药上市企业和规模非常大的CSO，或会因不合规带来非常大的商业风险。所以，当下及未来的营销转型将带来制药工业营销能力的分化。打造一流营销能力，还真要首先在产品价值挖掘上做文章。营销能力将直接影响产品的生命周期与市场表现。未来药品推广人数将会大幅减少。
3、业绩的分化
2017年制药工业行业数据意外大幅翻红，我个人认为有比较多的泡沫因素。首先是国家低价药政策带来的红利导致普药品种普遍涨价，但涨价后带来的社会负面因素也已显现，老百姓怨言不少。普药价格已到天花板，再涨价的空间已几乎没有。其次是两票制倒逼招商企业高开票，导致销售额明显上升。2018年需要在销售数量上保持快速增长才能驱动业绩攀升。外企产品2017年的增长率高于国内企业，是部分仿制神药和很多过度用药品种疲软的又一佐证。2018年制药工业产品将进一步分化，
一是新药进入市场的速度加快，
二是仿制药市场洗牌，
三是将有一批神药从市场上逐步萎缩。
我认为这次分化对面临再降价的外企过专利期产品来说，机会仍然很多，就看如何把握市场，而不是放弃。另个人认为，2018年要谨慎对待很多老牌医药上市公司的股票。
最后提一下，当下行业环境，要注意政策处置不当对市场的影响及其反馈性动作。比如，年底仿制药一致性评价的政策期限是否会有变化？两票制导致一部分县级医院和边远地区药品配送困难，是否会有局部政策调整？医院二次议价是继续大踏步前进还是被约束？医院会大面积关掉或压缩门诊药房放任处方外流吗？其实，医院关掉或压缩门诊药房会带来医疗质量与其他社会问题，这是一种短视行为。伴随着行业分化的脚步，仍要时刻关注政策的徘徊与微调。
中国产业竞争情报网相关研究成果《制药项目可行性研究报告》